2020 год точно войдет в учебники истории как один из самых сложных периодов в мировой экономике: пандемия коронавируса затронула всю планету, и в стороне не смог остаться никто. Однако для криптовалют год парадоксально оказался не просто неплохим, а во многих отношениях выдающимся: 2020 начался с криптозимы, а закончился победоносным ралли биткоина и эфира, причем у каждого актива были свои триггеры роста, которые успешно сработали, заставив криптоотрасль совершить вираж, подобный тому, что наблюдался в 2017 году, в разгар эпохи ICO. Давайте оглянемся назад и вспомним ключевые моменты, которые способствовали росту блокчейн-отрасли, а также заглянем в будущее, где, по всей видимости, ее ждет много интересного.
Ошеломительный рост биткоина
На самом деле, отличный рост биткоин показал уже в начале года: таких темпов увеличения цены, как в январе 2020, актив не демонстрировал в течение последних 8 лет. В начале января BTC стоил $7000, а к концу февраля уже приблизился к $10000. Биткоин рос в ожидании майского халвинга — очередного уполовинивания награды майнеров, которое традиционно оживляло спрос на биткоин в предыдущие годы. В начале 2020 BTC начали принимать к оплате крупные ритейлеры Amazon, Crate, Barrel, Nordstrom и Whole Foods, а Microsoft запустил ION — децентрализованный инструмент идентификации с открытым исходным кодом, первую реализацию проекта технологического гиганта на блокчейне Биткоина.
“Уверенное движение вверх было прервано катастрофой, разразившейся на мировых рынках в марте, когда в одночасье обрушились котировки всех базовых активов, включая даже золото — в этот момент не устоял и крипторынок”, — рассказывает представитель криптовалютной биржи Garantex Татьяна Максименко. “Однако, по мере того как США и Европа начали вливания в экономику средств, выпущенных в ходе программы количественного смягчения, с биткоином стали происходить две вещи: во первых, его курс получил подпитку в виде тех самых вертолетных денег, а во-вторых, сам актив многими стал восприниматься как инструмент хеджирования на фоне обесценивания доллара, ведь последний в ходе QE напечатали фактически из воздуха в поистине грандиозных масштабах — 20 трлн $. Учитывая все факторы роста, не сомневаюсь, что в будущем году мы увидим продолжение ралли BTC и обновление ATH на принципиально новых высотах”.
Бум DeFi-приложений: новое дыхание крипторынка
Еще в 2019 все наперебой предсказывали DeFi большое будущее. Однако реальность оказалась ошеломляющей: за год отрасль выросла в общей сложности в 17,5 раз — от $800 млн заблокированных в DeFi средств в январе до $14 млрд к декабрю. Особенно впечатляет, что такие показатели роста DeFi продемонстрировали на фоне кризиса, став одним из инструментов, которые ему противопоставлялись. Идея стать независимыми от банков, пользуясь при этом всеми банковскими продуктами, показала себя чрезвычайно актуальной на фоне снижения традиционными институтами процентных ставок по депозитам и едва ли не ухода последних в минусовые значения на фоне финансового коллапса и инфляции.
К середине 2020 года децентрализованная площадка Uniswap по объему торгов обогнала корифея крипторынка, американскую биржу Coinbase Pro. Начиная с третьего квартала 2020 темпы роста DeFi сдерживал важный фактор, преодоление которого в будущем году наверняка будет в центре внимания всего криптосообщества — с объемом транзакций новой отрасли не справилась платформа, на базе которой функционирует подавляющее большинство децентрализованных финансовых приложений — Ethereum. Транзакции в сети взлетели до небес и на пике составили до $130, что, конечно, немыслимо для криптовалют, которые изначально ценились всеми за дешевизну переводов.
“Не будет преувеличением сказать, что именно DeFi крипторынок обязан своим подъемом в 2020 году”, — считает Татьяна. “И то, что сектор умудрялся расти даже на фоне чудовищных комиссий в Эфириуме, пусть не такими темпами, как летом, но все же — говорит о многом. В следующем году мы ждем от DeFi нового всплеска роста, вовлечения на блокчейн-рынок новых пользователей, которые войдут в пространство именно через эти двери. Будем надеяться, что эфир перестанет сдерживать этот рост, для чего сейчас есть все предпосылки”.
Ethereum 2.0: масштабирование, стейкинг, снижение комиссий
Вторая криптовалюта также показала в 2020 отличную динамику: эфир вырос более чем в четыре раза — со $130 в начале года до почти $600 в пиковом значении в декабре, и драйвером роста ETH выступило не только общее оживление на крипторынке: в ноябре подтвердилось намерение Ethereum перейти на версию 2.0. В качестве подтверждения этого намерения пользователи сети отправили на адрес смарт-контракта стейкинга ETH свои монеты, которые будут там заблокированы для воспроизведения самих себя. На заполнение пула монет было отведено чуть более двух месяцев, однако пользователи справились за половину этого срока, после чего стейки по 32 ETH в каждом продолжили поступать на адрес. Итоговая сумма оказалась на 333% больше необходимой — 1746274 ETH вместо требуемых 524288.
Таким образом предпосылки для дальнейшего роста DeFi наконец стали воплощаться в жизнь: с декабря Ethereum начал переход на алгоритм Proof of Stake, принципиально новый способ добычи монет. В силу сложности архитектуры Ethereum и огромной ответственности, которая на нем лежит — на блокчейне ETH расположено бесчисленное количество приложений — переход не будет мгновенным; первое время ETH 1.0 и 2.0 будут функционировать параллельно. По прогнозам разработчиков переход на ETH 2.0 займет порядка двух лет; за это время Ethereum внедрит в подтверждение блоков механизм шардинга, когда блокчейн больше не нужно будет проверять последовательно, что увеличит скорость транзакций и снизит комиссии.
“Похоже, в 2021 году эфир станет одной из лучших монет для инвестирования”, — полагает Татьяна из Garantex. “Теперь, когда сдерживающих факторов будет становиться все меньше с каждым днем, ETH должен будет показать свой настоящий потенциал. Если биткоин уже в конце этого года вплотную приблизился к ATH, то эфир с большой долей вероятности обновит его в следующем году. И потенциал, накопленный монетой за все это время, заставит эфир двинуться дальше, потому что очевидно, что все исторические максимумы, которые он показывал до этого времени — далеко не его предел. Важный фактор роста эфира в том, что большой его объем будет заблокирован в стейкинге, а значит объем монеты на биржах уменьшится — это наверняка также будет способствовать росту цены актива”.
Интерес венчурных капиталистов к крипторынку
В начале года биржевой оператор CME Group запустил биткойн-фьючерсы. По мнению многих аналитиков, выход CME на рынок биткоин-опционов дал старт новому этапу в развитии криптоиндустрии, ведь Чикагская товарная биржа — крупнейший игрок в этом сегменте финансовых рынков, который взаимодействует с самыми влиятельными хедж-фондами и инвесторами. Запуск биткойн-опционов — важный шаг в развитии рынка деривативов и мощный индикатор для инвесторов: в августе MicroStrategy приобрел на CME BTC на сумму $250 млн — институциональный гигант стал первым, кто перевел часть своего капитала в биткоины.
За этим шагом последовали аналогичные действия венчурных фондов: Square перевела в биткоины $50 млн долларовых активов, а Grayscale за 2020 купил на 80% больше биткоинов, чем за все предшествующие годы. VC-гиганты BlackRock и Pendal Group дружно назвали облигации “мертвым классом активов”, указав на биткоин как на инструмент выбора, представляющий альтернативу золоту, только намного более функциональную.
“В целом, полагаю, нас ждет интересное время”, — считает представитель Garantex. “С одной стороны, в 2021 кризис будет углубляться и многое будет зависеть от того, продолжит ли новоизбранный президент США политику количественного смягчения. Если QE не продолжится, неизбежен отток капитала с рынков, коррекция, которая отчасти затронет и криптовалюты. Однако часть капитала с традиционного фондового рынка наверняка перейдет в BTC, поскольку все очевиднее становится, что именно фиатные валюты печатаются из воздуха, в то время как эмиссия битка строго ограничена. Вторая тенденция — все большую привлекательность будут обретать новые проекты на основе стейкинга, поскольку именно этот механизм добычи новых монет реализует мечту каждого инвестора о пассивном доходе”.
- Стартап Humane потерпел крах, несмотря на $230 млн инвестиций и амбиции заменить iPhone - 16/04/2024 16:06
- Громкий трансфер CS2: ElectroNic покинул Cloud9 и присоединился к Virtus.pro - 15/04/2024 13:12
- Российские ученые обнаружили в Черном море микроорганизм-вундеркинд - 15/04/2024 12:56
