Сможет ли ИИ заменить трейдеров, в каких сферах человек пока незаменим и почему полностью делегировать решения ИИ пока преждевременно, рассказал директор по маркетингу универсальной биржи Bitget Игнасио Агирре.
Как вы оцениваете текущую роль ИИ в торговых системах — это уже конкурентное преимущество или просто “базовая необходимость” для крупных платформ?
ИИ постепенно становится базовой необходимостью, поскольку рынки сейчас генерируют слишком много информации, чтобы трейдеры могли обрабатывать её вручную — от крипто и макроэкономики до ончейн-активности, сентимента и традиционных рынков одновременно. В итоге большинству платформ потребуется определённый уровень интеграции ИИ просто для поддержания операционной эффективности. Разница теперь в том, как именно ИИ встроен в сам процесс торговли. Трейдерам всё больше нужны быстрый мониторинг, умные уведомления, более чистое исполнение и меньше трения при переходе между рынками. ИИ помогает снизить эту перегрузку. Мы считаем, что индустрия движется к тому, чтобы ИИ стал встроенным слоем всей торговой инфраструктуры, а не отдельной функцией.
Где проходит граница между ИИ как инструментом анализа и ИИ как автономным трейдером? Видите ли вы риск потери контроля?
ИИ отлично работает как вспомогательный слой, потому что рынки движутся слишком быстро, чтобы трейдеры могли вручную отслеживать все сигналы в реальном времени. Граница появляется там, где ИИ начинает принимать полностью автономные решения без контроля. Рынки по-прежнему сильно зависят от политики, регулирования, геополитики и человеческого поведения, которые сложно моделировать в стрессовые периоды. Мы считаем, что рынок движется в сторону ИИ-ассистированной торговли, а не полностью автономной. Человеческое суждение по-прежнему критически важно, особенно в вопросах плеча, управления рисками и позиционирования в условиях волатильности.
Как ИИ меняет управление рисками в условиях высокой волатильности и “чёрных лебедей”?
Главное изменение — это скорость. В периоды волатильности рынки могут переоцениваться сразу по нескольким классам активов. ИИ помогает платформам быстрее отслеживать аномалии, ликвидность, всплески волатильности и изменения корреляций по сравнению с ручными системами. Это особенно важно сейчас, когда крипто, сырьевые товары, индексы и валюты всё чаще реагируют на одни и те же макрособытия. При этом ИИ остаётся вспомогательным инструментом, а не заменой дисциплинированного риск-менеджмента. Контроль залога, управление ликвидностью, размер позиций и механизмы ликвидации по-прежнему играют ключевую роль.
Использует ли ваша платформа ИИ для динамического изменения маржинальных требований или моделей ликвидации?
Не напрямую. Базовые маржинальные требования и модели ликвидации работают в рамках установленных риск-фреймворков и механизмов контроля, а не изменяются автономно ИИ. Роль ИИ заключается в анализе рисков: выявлении аномалий, мониторинге рынка и отслеживании изменений поведения трейдеров в реальном времени. При этом сами риск-системы остаются основанными на структурированных подходах для поддержания стабильности рынка. В будущем ИИ будет повышать операционную эффективность риск-менеджмента, но прозрачность и контроль остаются приоритетом.
Насколько рынок готов к полностью ИИ-управляемым портфелям без участия человека?
Скорее рынок готов к ИИ-управляемым портфелям, чем к полностью автономным. Уже сейчас многие трейдеры используют ИИ для автоматизации мониторинга, алертов, исполнения и балансировки портфелей. Однако большинство пользователей всё ещё хотят сохранять контроль над распределением капитала, особенно в условиях макронеопределённости. Со временем уровень доверия к ИИ будет расти, но полностью исключить человека из принятия инвестиционных решений пока преждевременно.
В чем ключевое отличие поведения розничных и институциональных трейдеров на рынке CFD сегодня?
Разница всё меньше связана с тем, чем торгуют участники, и всё больше — с тем, как они торгуют. Разрыв сокращается, поскольку розничные трейдеры стали гораздо более макроориентированными. Многие криптотрейдеры теперь активно следят за инфляцией, политикой центробанков, нефтью и геополитикой. Они смотрят не только на крипто, но и на золото, акции, валюты и сырьевые товары. На Bitget мы видим, что именно сырьевые активы становятся драйвером некриптовой активности. В то же время институциональные игроки всё увереннее работают одновременно на крипто- и традиционных рынках, фокусируясь на портфельном подходе, управлении рисками и эффективности капитала. Интересно, что обе группы постепенно сходятся к мультиактивному поведению.
Как меняется спрос на CFD в условиях роста ставок и глобальной макронестабильности?
Макронестабильность обычно увеличивает торговую активность, поскольку пользователи ищут быстрые способы реагировать на изменения на рынках золота, нефти, валют, индексов и крипто. Особенно заметен рост интереса к сырьевым товарам и макрозависимым активам в условиях инфляции и геополитики. На Bitget сегмент TradFi уже превысил $10 млрд совокупного объёма, а золото стало одним из самых торгуемых инструментов. Пользователи хотят быстрый доступ к рынкам без привязки к традиционной брокерской инфраструктуре. Общий тренд — ожидание единой платформы для всех рынков.
Видите ли вы риск ужесточения регулирования CFD, как это было в ЕС и Великобритании?
Регулирование продуктов с плечом, вероятно, будет продолжать развиваться, особенно в части защиты розничных инвесторов, раскрытия информации и контроля рисков. По мере роста платформ и объёмов капитала повышаются требования к операционным стандартам. В долгосрочной перспективе рынок движется к большей прозрачности и более чётким правилам.
Как изменился профиль институционального инвестора за последние 2–3 года?
Институциональные инвесторы сегодня значительно лучше воспринимают инфраструктуру цифровых активов. Фокус сместился с вопроса «нужно ли это вообще» к вопросу «как эффективно и легально получить доступ». Также усиливается пересечение между TradFi и крипто через стейблкоины, токенизацию и системы мгновенных расчётов. Крипто всё чаще воспринимается как часть общей финансовой инфраструктуры.
Как вы оцениваете влияние новых законов (например, CLARITY Act в США) на приток капитала?
Главным барьером для институционального капитала долгое время была неопределённость, а не отсутствие спроса. Капитал идёт туда, где есть ясные правила. Такие инициативы, как CLARITY Act, важны, поскольку формируют структуру рынка и правила игры. Это повышает доверие и может ускорить приток капитала, а также развитие токенизации и RWAs.
Какие ключевые тренды определят рынок в ближайшие 2–3 года: ИИ, токенизация или унификация рынков?
На практике они взаимосвязаны. ИИ меняет анализ и торговлю, токенизация — движение активов, а унификация — доступ к рынкам. Пользователи уже воспринимают рынки как единое пространство, и инфраструктура постепенно догоняет это восприятие.
Что станет следующим этапом после UEX?
UEX — это не финальная точка, а переходный этап. Сначала была цифровизация, затем — конвергенция рынков. Следующий шаг — интеллект. Когда доступ становится универсальным, ключевым становится навигация. Будущие биржи будут не только исполнять сделки, но и помогать находить возможности, управлять рисками и эффективно перемещаться между рынками. Со временем различие между крипто- и традиционной финансовой инфраструктурой станет менее значимым — пользователи будут ценить скорость, ликвидность и эффективность.
- Samsung лишит Galaxy Z Fold 8 поддержки S Pen и нового экрана - 21/05/2026 12:18
- Гигантские леопардовые слизни наводнят Москву к концу мая 2026 года - 21/05/2026 12:07
- В Bitget рассказали о перспективах ИИ в торговле, рисках и будущей роли человека в трейдинге - 21/05/2026 12:00
