Под конец 2025 года тлеющий конфликт между классическим банкингом и цифровыми торговыми площадками перерос в открытое противостояние. На кону — контроль над платежами россиян и триллионы рублей, которые, по мнению Германа Грефа, проходят мимо бюджета.
Финал года для российской экономики ознаменовался не традиционным подведением итогов, а громкой публичной ссорой между «старой гвардией» финансового рынка и новыми технологическими гигантами. Глава Сбербанка Герман Греф, выступая от лица банковского консорциума, вывел дискуссию из кулуаров в публичное поле, заявив, что маркетплейсы недоплатили в казну колоссальную сумму — порядка 1,5 трлн рублей. Однако за громкими словами о налогах скрывается более глубокий страх традиционных банкиров: они рискуют навсегда потерять прямой доступ к кошельку клиента.
Атака «Большой пятерки»
Консолидированная позиция банковского сектора сформировалась быстро. Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк и Совкомбанк выступили единым фронтом, предложив законодательно запретить маркетплейсам предоставлять скидки при оплате картами собственных дочерних банков. Именно этот механизм — так называемая «зеленая цена» на Ozon или скидка «кошелька» на Wildberries — стал главным раздражителем для кредитных организаций.
Логика банкиров проста: когда покупатель видит товар за 1000 рублей при оплате картой любого банка и за 950 рублей при оплате «катрочкой маркетплейса», выбор очевиден. Традиционные банки в этой схеме становятся лишним звеном, теряя транзакционные доходы (интерчейндж) и, что важнее, данные о покупательском поведении. Герман Греф назвал это «нерыночными условиями конкуренции», подчеркнув, что скидки субсидируются самими площадками, что якобы и создает налоговую брешь.
По мнению главы Сбера, текущая модель позволяет маркетплейсам переманивать клиентов, используя регуляторный арбитраж, а не реальную эффективность. Банки, обремененные жесткими нормативами ЦБ, чувствуют себя связанными по рукам и ногам в борьбе с более гибкими IT-гигантами.
Ультиматум регулятора
Ситуация накалилась до предела, когда в спор вступила тяжелая артиллерия в лице Эльвиры Набиуллиной. Глава Центробанка пошла значительно дальше предложений коммерческих банков. Она направила главе Минэкономразвития Максиму Решетникову инициативу, которая может полностью перекроить ландшафт электронной коммерции: запретить маркетплейсам владеть банками в принципе.
Позиция регулятора строится на опасениях за финансовую стабильность. Взрывной рост кредитования на торговых площадках, где скоринг (оценка платежеспособности) часто проходит по упрощенной схеме на основе данных о покупках, создает риски перегрева. Кроме того, ЦБ видит в совмещении торговой и банковской деятельности конфликт интересов: площадка может дискриминировать «чужие» платежные методы, навязывая собственные финансовые услуги. Если инициатива Набиуллиной будет принята, Ozon и Wildberries (объединенная с Russ) могут быть вынуждены продать свои банковские лицензии или выделить их в полностью независимые структуры, что лишит их главного конкурентного преимущества — бесшовной экосистемы.
Оборона «цифровых»
Маркетплейсы не остались в долгу, мгновенно перейдя в контратаку. Татьяна Ким (основательница Wildberries) в открытом письме отвергла обвинения в налоговых махинациях, указав на масштаб диспропорции: прибыль пяти крупнейших банков, атакующих ритейлеров, в 24 раза превышает доходы финтех-подразделений торговых площадок.
Главный аргумент маркетплейсов — зеркальность ситуации. Банки сами активно строят экосистемы, продавая клиентам подписки, доставку еды и такси, субсидируя эти направления за счет сверхдоходов от основной финансовой деятельности. В логике онлайн-ритейлеров, попытка запретить им иметь свои банки выглядит как желание монополистов «зацементировать» рынок и убрать молодых, более технологичных конкурентов.
К тому же, цифры играют на стороне маркетплейсов. Банки при торговых площадках растут темпами, которые и не снились традиционному сектору. Ozon Банк, например, уже перестал быть просто «кошельком для покупок внутри приложения». В 2025 году около 40% транзакций по их картам совершались за пределами маркетплейса — в обычных магазинах, ресторанах и аптеках. Финтех-направление Ozon показало рост выручки на 110%, и, по прогнозам аналитиков, к 2026 году такие игроки могут реально войти в топ-20 банков страны по размеру розничного портфеля. Это превращает их из нишевых сервисов в полноценных конкурентов «Сбера» и ВТБ.
Что ждет рынок
Текущий статус-кво вряд ли сохранится надолго. Стороны пока не пошли на уступки, но градус публичной риторики немного снизился, перейдя в фазу кулуарных торгов в кабинетах правительства. Полный запрет на владение банками выглядит маловероятным — это потребовало бы слишком радикальной ломки уже сложившейся инфраструктуры, которой пользуются десятки миллионов россиян.
Скорее всего, рынок ждет компромиссное регулирование: маркетплейсам запретят дискриминировать сторонние карты (требование равной цены), но сохранят право развивать собственные финансовые сервисы при условии более жесткого соблюдения банковских нормативов. Эксперты также прогнозируют волну слияний и поглощений в ближайшие два года. Не исключено, что некоторые маркетплейсы предпочтут стратегические альянсы с банками вместо содержания собственных дорогих лицензий.
Ясно одно: эпоха «дикого запада» в финтехе маркетплейсов заканчивается. Финансовому олимпу действительно придется потесниться, но правила игры на нем теперь будут писать с учетом интересов всех тяжеловесов.
Хотите глубже понимать, как конфликты техногигантов меняют вашу жизнь и кошелек? Читайте аналитику и инсайды, на которые ссылаются эксперты, в телеграм-канале Digital Report.
- ChatGPT превращается в личного врача - 08/01/2026 14:27
- Samsung Galaxy S26+ может получить 3-кратный HDR-зум - 08/01/2026 14:16
- Врачи бьют тревогу: люди проводят 93% времени в помещениях, что ведет к «цифровому ожирению» - 08/01/2026 13:22
