Компания, потерявшая банковскую лицензию в начале года, запускает новый кошелек Qplus. Оператором сервиса выступит банк «Евроальянс», а международные переводы обеспечит бывшая материнская структура из Казахстана.
Спустя десять месяцев после громкого отзыва лицензии у КИВИ Банка и последующей ликвидации кредитной организации, бренд, ставший в России синонимом электронных платежей, предпринимает попытку вернуться в игру. Российское АО «Киви» анонсировало запуск кошелька Qplus. Однако теперь компания выступает исключительно как технологический партнер, делегировав финансовые риски и лицензионную ответственность банку «Евроальянс», который с лета этого года принадлежит микрофинансовой группе «Займер».
Этот кейс становится редким примером того, как финтех-инфраструктура пытается выжить и пересобраться после регуляторного разгрома, используя новые юридические конструкции и партнерства.
Смена ролей и «казахский транзит»
Архитектура нового проекта существенно отличается от той, что существовала до февраля 2024 года. Если раньше КИВИ Банк был ядром экосистемы, самостоятельно проводя транзакции и эмитируя карты, то в модели Qplus АО «Киви» отвечает за «витрину» — IT-разработку и клиентские интерфейсы.
Фундаментом сервиса стал банк «Евроальянс». Именно на его балансе будут открываться счета, и именно он несет ответственность перед ЦБ за соблюдение «антиотмывочного» законодательства. Для пользователей функционал выглядит знакомо: переводы, оплата услуг, хранение средств. Однако ключевой особенностью, на которую делают ставку создатели, стала возможность выпуска виртуальных карт в тенге.
Здесь в схему вступает третий игрок — Qiwi Kazakhstan. Это дочерняя структура международной группы NanduQ (бывшая Qiwi Plc), которая после раздела активов осталась независимой от российского бизнеса. Несмотря на юридический «развод» начала года, бывшие части холдинга восстанавливают операционные связи: казахстанская компания выступает партнером по трансграничным переводам, обеспечивая конвертацию рублей в тенге и работу зарубежных карт.
Интерес «Займера»: зачем МФО свой банк и кошелек
Появление в этой схеме банка «Евроальянс» не случайно. В июне 2024 года кредитную организацию выкупила МФК «Займер» — один из лидеров российского рынка микрофинансирования. Сделка изначально рассматривалась экспертами как шаг к созданию собственной транзакционной экосистемы, и партнерство с командой «Киви» подтверждает эти гипотезы.
Генеральный директор «Займера» Роман Макаров не скрывает, что запуск кошелька — часть стратегии по диверсификации. Рынок оценивает транзакционный бизнес по более высоким мультипликаторам, чем классическое кредитование, которое к тому же находится под жестким давлением регулятора. Для МФО собственный кошелек — это не только способ удержать клиента внутри контура группы, но и возможность снизить издержки на выдачу займов и прием платежей, перестав платить комиссии сторонним шлюзам.
По мнению участников рынка, синергия очевидна: «Киви» приносит технологии, которые с нуля разрабатывать долго и дорого, а «Займер» предоставляет лицензионную базу. Андрей Тарасов, зампред правления «Евроальянса», позиционирует Qplus как продукт для широкой аудитории — от геймеров до путешественников, которым нужны инструменты для оплаты зарубежных сервисов.
Уроки февраля: работа над ошибками
Главный вопрос, который возникает у наблюдателей, связан с рисками повторения сценария КИВИ Банка. Напомним, регулятор отозвал лицензию из-за систематических нарушений, связанных с переводами в адрес теневого бизнеса, включая криптообменники и нелегальные казино. ЦБ тогда прямо указывал на создание рисков для граждан.
В новой конфигурации партнеры пытаются максимально дистанцироваться от токсичного шлейфа предшественника. В официальной документации Qplus прописаны жесткие ограничения: запрет на использование кошелька для систематического извлечения прибыли, операций с криптовалютами и денежными суррогатами. Любые транзитные схемы, характерные для обналичивания или отмывания средств, находятся в стоп-листе.
Александр Калякин, управляющий партнер Fintech Partners, отмечает, что модель агентского партнерства снижает риски для самой «Киви», но повышает ответственность банка. Если платежный инструмент начнет использоваться для высокорисковых операций, он неминуемо попадет под жесткий надзор. Однако встроенные лимиты и право банка блокировать подозрительные транзакции должны служить предохранителем.
Экспертный скепсис и рыночные реалии
Несмотря на наличие технологий и базы, успех перезапуска не гарантирован. Рынок электронных кошельков в России за последний год сильно изменился: доминирование СБП и банковских экосистем оставляет все меньше места для нишевых игроков. Елена Голяева из компании «Рексофт» считает выбранную модель рациональной, но предупреждает, что без масштаба транзакционный бизнес не генерирует существенной прибыли.
Кроме того, идентификация пользователей — пока слабое место нового сервиса. На старте доступна упрощенная верификация через мобильных операторов, а подключение к Госуслугам запланировано лишь на первый квартал 2026 года. Ограничение «один кошелек в одни руки» диктуется соображениями безопасности, но может снизить привлекательность продукта для активных пользователей.
Тем не менее, для АО «Киви» это шанс сохранить компетенции и команду, а для «Займера» — попытка выйти за рамки имиджа «компании до зарплаты». Получится ли у Qplus стать массовым продуктом или он останется нишевым инструментом для трансграничных оплат, покажет реакция регулятора и пользователей на первые месяцы работы сервиса.
Для оперативного отслеживания новостей финтеха и цифровой экономики рекомендуем читать телеграм-канал Digital Report.
- Россияне назвали бедностью доход ниже 50 тысяч рублей - 22/12/2025 13:07
- Яндекс Телемост получил функции мессенджера - 22/12/2025 12:47
- Roblox скоро вернется в Россию, он регистрирует товарный знак в Роспатенте - 22/12/2025 12:37
